对许多人来说，由于高房价和高房贷利率，拥有住房在加拿大仍遥不可及。那么，为何年轻家庭的平均房贷余额却呈下降趋势？

根据道明银行（TD Bank）经济学家玛丽亚·索洛维耶娃（Maria Solovieva）的说法，加拿大统计局（Statistics Canada）家庭经济账户分布数据在多个季度中反映出的一个显著趋势是：尽管其他年龄段的家庭房贷债务持续增长，但年轻家庭的平均房贷余额却在持续下降。

自2022年第三季度的高峰以来，家庭主要收入者年龄在35岁以下的家庭，其平均房贷余额减少了1.7万加元。

与2023年第一季度相比，降幅为1.12万加元。同期，55至64岁家庭的房贷余额增加了2.31万加元，65岁及以上家庭则增加了6000加元。

首购族减少

根据TD的分析：“年轻借款人平均房贷余额下降，至少部分原因是进入房地产市场的年轻人变少，或者因可负担性问题而选择了价格更低的房屋。”

TD指出，这一年龄段的家庭组建速度在过去两年中是其他年龄组的2.5倍，但其中许多新组建的家庭仍是租房者。

净资产提升？

自2022年第三季度以来，房地产资产总价值上升，而房贷总额下降，TD指出。

这种差距可能表明，拥有房产且无贷款的年轻家庭占比在上升。

TD提到，根据加拿大统计局2023年进行的《金融安全调查》（Survey of Financial Security），在该分析开始阶段，已有8%的家庭完全拥有房产、无贷款。

“这是有记录以来的最高比例。这种趋势可能在随后的几个季度中持续存在。”

提前还款增加

另一个解释年轻家庭平均房贷余额下降的原因是提前还款。

“自2022年起借贷成本上升，一些最年轻的家庭可能开始优先还清债务。”

TD指出，这引出了另一个问题：年轻家庭是如何筹集资金来提前还贷的？

与其他年龄组相比，年轻家庭的员工薪酬和金融资产增长都相对温和。

“这就可能指向另一个资金来源：来自年长亲属的经济支持，”TD表示，“事实上，随着年轻家庭减少债务，年长家庭——特别是接近退休或已退休的群体——反而负债增加。”

不过，这些年龄段中，并没有出现投资房产数量的增加，也没有大规模装修活动的迹象，这通常才是他们加杠杆的常见理由。

“这就带来了另一种可能性：部分债务可能被用于帮助成年子女实现购房目标。”

TD还引用了加拿大央行（Bank of Canada）的一项研究，指出父母支持的作用日益显著：超过20%的首次购房者接受了来自家庭的首付赠与，年龄越小，越可能获得这类支持。

“这些赠与——不论是来源于金融资产还是通过借贷获得——降低了子女的贷款与房价比（loan-to-value ratio），帮助他们符合贷款资格，得以购买原本无法负担的房屋，”TD表示。