利率下降、房价趋稳以及家庭收入增加，使得加拿大人在2023年底至今年年中期间住房更为可负担。

然而，根据加拿大皇家银行（RBC）助理首席经济学家罗伯特·霍格（Robert Hogue）发布的一份新报告，大部分的住房负担能力改善似乎已是“过去式”。

报告指出：“一旦利率稳定在一个平台上，进一步的改善将变得更具挑战性，因为这将完全取决于房价走势和家庭收入趋势。若要实现更实质性的改善，需要房价大幅下降或收入显著增长。”

霍格预计，在未来两年，加拿大整体房价将大致保持稳定，尽管各地区可能存在差异，工资增长也将保持温和。

购买力面临威胁

报告指出，日益恶化的就业市场状况正开始影响家庭财务状况，削弱了购房者的重要支撑来源。工资增长放缓正威胁着消费者的购买力，恰逢多个地区的房地产市场出现初步企稳迹象。

在过去18个月中，较强的家庭收入增长在提升住房可负担性方面起到了关键作用。报告显示，收入上升贡献了RBC全国住房负担能力综合指数下降的三分之一以上，标志着买家的购房条件有所改善。这在一定程度上抵消了高房价和高借贷成本带来的压力。

然而，霍格指出，这种缓冲作用正在减弱。就业情况已出现疲软，家庭收入增长也随之放缓。

安大略省的市场似乎尤其脆弱。该省的失业率已远高于疫情前水平，在全国范围内处于较高水平。更令人担忧的是，持续的贸易战持续对安省制造业构成压力，并对相关行业和服务业产生连锁反应。

报告指出，温哥华的住房可负担性状况为全国最差。

“尽管夏季交易量略有回升，但交易活动依然低迷，凸显出持续存在的负担压力。由于库存量高企，加之供需关系偏向买方市场，房价预计将进一步下跌。”

与此同时，卡尔加里的住房可负担性则有了显著改善。该市建筑活动强劲，新增供应和高库存为买家提供了大量选择。

报告称，住房负担能力差以及就业前景走弱正严重影响多伦多市场，为买卖双方带来挑战。过去一年中，拥有住房的成本压力明显减轻，尤其是公寓市场，“但这种改善仍不足以真正释放积压的购房需求。”